中国软件（600536.SH）将通过出售亏损资产，提高资产流动性，为公司转型发展提供良性支撑。

8月20日晚间，中国软件披露资产出售方案，公司拟通过协议转让方式将所持长城软件100%股权以4.86亿元的价格转让给关联方中电数据产业有限公司（下称“数据产业集团”）。


【资料图】

长江商报记者注意到，2022年和2023年上半年，长城软件归母净利润和扣非净利润分别累计亏损1.43亿元、1.44亿元。此次交易中，长城软件评估值为4.86亿元，较其合并口径下的所有者权益增值率79.96%。

中国软件认为，此笔交易可以回笼资金4.86亿元，将优化公司业务结构和资产结构，集中力量发展重点核心业务，加快产品化转型，聚焦和专注于基础软件产品核心主业。

值得关注的是，近两年来，中国软件在自主软件产品、重点业务领域重大工程项目投入力度较高的情况下，业绩压力加大。继2022年扣非净利润亏损3774.21万元之后，中国软件预计2023年上半年的净利润为-5.35亿元至-4.85亿元，扣非净利润为-5.45亿元至-4.95亿元。

标的一年半累亏1.43亿

资料显示，中国软件此次计划出售的子公司长城软件成立于1993年，其主要面向政务监管类中央国家机关和地方政府部门提供服务，且将逐步转型为用户数据治理、数据增值提供专业化服务。

根据交易方案，中国软件拟通过协议转让方式将所持长城软件100%股权以4.86亿元的价格转让给关联方数据产业集团。转让完成后中国软件不再持有长城软件的股权。

长江商报记者注意到，此次交易中，受让方数据产业集团为中国软件实际控制人中国电子信息产业集团有限公司（简称“中国电子”）的全资子公司，因而此次交易构成关联交易。

据公告披露，数据产业集团成立于今年4月，为新设公司，注册资本30亿元，其定位于研究开发自主创新、国际领先的新一代数字政府、数据安全与数据要素化治理的核心技术和产品体系；投资、建设和运营以数字政务和行业数字化转型为主的数字平台，以数据安全与数据要素化新型基础设施为重要支撑的数据平台。

值得关注的是，近年来长城软件一直处于亏损状态，此次剥离长城软件之后，中国软件将实现资金回笼。

数据显示，2022年和2023年上半年，长城软件分别实现营业收入16.97亿元、2.96亿元，归母净利润-1877.6万元、-1.24亿元，扣非净利润分别-2069.01万元、-1.23亿元，也就是说，公司净利润和扣非净利润一年半分别累亏1.43亿元、1.44亿元。

根据评估，长城软件股东全部权益价值为4.86亿元，较母公司口径所有者权益2.76亿元相比增值2.1亿元，增值率为76.17%，与合并口径所有者权益2.7亿元相比增值2.16亿元，增值率79.96%。

中国软件同时表示，公司本次将所持长城软件100%股权协议转让给数据产业集团，是根据公司战略发展与经营管理的需要，为更有效盘活公司资源，优化公司业务结构和资产结构，集中力量发展重点核心业务，加快产品化转型，聚焦和专注于基础软件产品核心主业，符合公司和股东的长远利益。

中国软件称，本次交易公司回流资金4.86亿元，提高了资产流动性，有利于优化公司资产结构，为公司转型发展提供良性支撑；长城软件营业收入在公司占比有限，预计本次交易不会对公司经营产生特别重大影响。

半年预亏4.85亿至5.35亿

作为中国电子控制的大型高科技企业，中国软件此次剥离亏损资产的背后，是公司近两年来经营业绩压力明显加大。

据了解，中国软件是国内著名的综合IT服务提供商，拥有完整的从操作系统、中间件、平台软件、应用软件到系统集成的业务链条。在政府、税务、金融、电力、应急、信访、能源、交通、水利、知识产权、工商、公安等国民经济重要领域服务上万家客户群体。

2016年至2021年期间，中国软件的营业收入由45.3亿元增长至103.52亿元，扣非净利润一直在4000万元左右徘徊。但2022年中国软件业绩明显下滑，当期公司实现营业收入96.4亿元，同比减少6.87%；净利润4533.24万元，同比减少40.02%；扣非净利润-3774.21万元，同比减少180.39%，为公司自2015年之后时隔六年再次出现扣非净利润亏损。

日前，中国软件披露的业绩预告显示，公司预计2023年上半年的净利润为-5.35亿元至-4.85亿元，扣非净利润为-5.45亿元至-4.95亿元。

对于业绩继续亏损，中国软件称，主要是因公司业务主要集中在下半年结算验收，同时公司持续加大自主软件产品、重点业务领域重大工程项目的投入。

长江商报记者注意到，尽管短期受项目投入等因素影响业绩承压，但随着数字经济、数字技术的快速发展，大型央企数字化转型不断推进，对产品高端化、专业化的要求不断提高，这也为中国软件的市场扩展、产品研发、技术创新等带来发展机遇。

相关数据显示，中国软件的子公司麒麟软件旗下操作系统产品已连续11年位列中国Linux市场占有率第一名。在信创行业招标显著下滑的2022年，麒麟软件实现营收11.56亿元，同比增长1.94%，净利润3.29亿元，同比增长22.76%，为中国软件旗下盈利能力最强的子公司。

据中国软件介绍，麒麟软件持续发力自主国产操作系统市场，在党政、金融、通信、能源等重点行业市场实现突破，区域市场优势进一步扩大。目前麒麟软件生态适配数量已突破180万款，合作厂商超过6600家。

关键词：