8月10日美股盘前,阿里巴巴发布截至6月30日的2024财年首季度财报。
虽然到目前为止,关于阿里“1+6+N”组织变革的讨论仍在持续。但从业绩与市场反应上看,各项业务指标全面超预期,已经证明了阿里启动组织调整的正确性。截至美东时间8月10日收盘,阿里巴巴美股增长4.6%,报收99.21美元/股。今天港股开盘恒指走低,科指成分股中仅阿里巴巴保持上涨。
(相关资料图)
比较直观的变化首先体现在经营数据上。财报显示,阿里本季度营收达2341.6亿元,同比增长14%;净利润增长51%,达343亿人民币,均好于市场预期。
淘天集团本季收入增长12%,消费者和商家粘性双双提高。6月淘宝DAU同比增长6.5%,并持续保持上升态势。第三方数据平台显示,淘宝APP,MAU已经逼近8.87亿,甩开第二名接近2.6亿的量级。而在净利润大幅提高的背景下,“烧钱换增长”的质疑同样也不攻自破。
作为“上市预备役”的头几号种子选手,阿里云、菜鸟等业务集团,本季度同样实现了增长。写进日程表中的上市计划,从某种意义上说,不仅让市场充满期待,更是为无数年轻的阿里人,重新注入冲劲和干劲。
组织变革这步棋,阿里不仅走稳了,同时也完成变道加速,进入新的发展阶段。
01
自我变革,向内生长
用“大刀阔斧”来形容阿里近几个季度的组织变革,并不过分。
如果从时间节点算起,先是3月28日,“1+6+N”的组织架构变革启动,更早之前,阿里一度引以为傲的中台体系开始化整为零;不到两个月,分拆板块的董事会搭建完成,上市时间表已经公布。
这对于二十多万人规模的阿里来说,如此快的变革速度,通常意味着此前的生产关系已经不再适应当今的市场环境,面对日新月异的技术变革,阿里必须变得更高、更快、更强。
一个比较浅显的例子在于,目前阿里的业务,已经远远超出了电商的范畴——除了主营电商的淘天集团,旗下包括本地生活、文娱、物流供应链在内的多个业务集团,虽然或多或少都有一些电商属性,但在业务链路上,不仅有短有长,侧重点同样不同。
在此基础上,如果用同一套中台系统进行业务指导和功能裂变,适用性会明显下降,阿里本身的组织先进性很难得到发挥。而且,中台系统同样也不是“一拆了之”。
有阿里人做了一个形象的比喻,阿里当年做中台无疑是正确的,它给阿里、行业都带来了以亿为单位的成本节约。后来因为中台的能力都建起来了、融入到业务了,一部分人就进入到业务里。就像房子建起来了,脚手架就要撤走,但房子还在。这个房子才是中台,而不是脚手架。
到了新发展阶段,更“轻薄”的组织结构,同样也赋予更多员工向前探索的动力。也正因如此,阿里可以挖掘的红利也远远不止市场,组织内部同样有大量探索空间。
这或许就是阿里面对不确定的外部环境,仍敢于紧迫而主动求变的核心内部动因。
02
电商:重回C位
作为基本盘业务,实现两位数增长幅度的淘天集团,无疑是最令人惊喜的地方。
业绩指标上,阿里中国商业零售业务收⼊为人民币 1098 亿元(151.46 亿美元),较去年同期增长 13%。其中,占大头的客户管理收入(CMR)近 800 亿元,增长 10%,利润(经调整 EBITA)同比增长 9%,各项指标均超市场预期。
淘天在组织上的变动同样不小。首先,淘宝和天猫不再区分,在“用户为先、生态繁荣、科技驱动”的指导思想下,原先几大业务部门的负责人,分别各自分工负责一个发展中心:
♦ 原淘特、1688负责人汪海,成为中小企业发展中心负责人,服务创业者和中小商家;
♦ 原天猫国际业务负责人刘鹏,成为品牌业务发展中心负责人,服务品牌商家,做好全盘生意;
♦ 原猫超负责人刘一曼,成为超市业务发展中心负责人,负责猫超、淘菜菜等即时零售业务。
如果从部门变化情况来看,淘天的的组织已经从原先的纯业务导向,转变成“客户+业务”导向。这样做的好处显而易见,面对客户的需求变化,平台端的反应速度相对以往将会更快。经营端的“拿结果”同样也会更容易。
在数量上,今年二季度的天猫新商家,同比入驻增长了75%,对比来看,已经超过了去年上半年的总数;此外,有超过4000个品牌的年度GMV破亿。
一位同时在抖音电商和天猫拥有店铺的商家告诉陆玖商业评论,在他看来,无论是天猫的货架还是抖音的直播间,形式的变化并不重要,重要的仍然在平台对商家的扶持和平台经营的利润率高低。
细看经营成本,抖音直播间的投流费用无疑更高,但在起量阶段过后,利润率会回升,但在绝对成本上仍然偏高。天猫在他所有经营的平台里,利润率是所有平台里最高的,这也是他近两年主要精力放在天猫店铺最主要的理由。
而在商家运营之外,解绑后的淘天也开始与以往的竞争对手和解,着手灌入更多流量。譬如在5月和7月,阿里分别与腾讯旗下的广告业务与游戏直播达成合作,朋友圈目前已经能直接跳转到淘宝;同时,淘宝直播也引入了王者荣耀的游戏直播,原先放出的“内容化”卫星正通过不断对外合作而落到实处。
数据也显示了这一趋势——今年618以来,活跃在淘宝直播上的达人直播间同比增长139%,其中不带货纯内容主播占比达24%。无论这些内容主播的试水性质与否,起码在直播公会眼中,淘宝已经是一个值得入局的平台,这是与此前纯卖场本质上的不同。
03
云:全栈优势和新催化剂
如果说电商业务是阿里的第一曲线,那么云智能业务就是阿里的第二曲线。这不应用短期增速、收入占比等数字来衡量,而是云代表的广阔未来。
在过去的一个季度,阿里云收入重回增长,同比增长为4%。在10日晚的电话会议上,相关负责人表示,这主要有两方面原因。
其一是疫情后,随着视频、远程办公、教育等应用场景对CDN等流量型服务的减少,以及某头部互联网客户的云服务消耗持续减少,带来了云收入的低增速。
其二是伴随新一代人工智能的发展,基于云基础设施和平台服务进行模型训练和服务的需求非常旺盛,但由于短期内全球供应链方面的挑战,使得这类需求只得到部分满足。
但在营收质量上,阿里云经调整的EBITA利润增长106%至3.87亿元,相比以往进步不小。这还是阿里云产品全系大规模降价之后,所取得的成绩。
阿里云相关人员告诉陆玖商业评论,一方面,阿里云内部的自研大模型在本季度不断落地,同时也把促进大模型的生态繁荣作为目标之一。严格意义上讲,不仅是外部企业,甚至整个阿里集团都是阿里云的客户。
正因如此,面对多类型、多并发的业务需求,倒逼阿里云不断完善自身的公有云体系,最终得到的,是一个拥有全栈服务优势的阿里云。
前述人员向陆玖商业评论举了米哈游的例子。从米哈游的“三剑客”阶段,再到现在的一方游戏巨头,自始至终都是阿里云的“骨灰级”用户。这里也有阶段性的原因。譬如在创业阶段,自身搭建服务器的成本过高,需要租用阿里云的服务器;公司做大之后,对于云服务的要求也相应提升,而阿里云也在同步成长,同样也没有转投别家的必要。
某种意义上说,阿里云见证了国内互联网形态的变迁,同时也成为孕育新技术和新产品的沃土。
放到如今方兴未艾的AIGC领域,道理同样如此。一个大模型,从训练到部署,再到商业化,所需技术是全栈性的,但目前国内的云厂商,除了阿里云,很少有厂商具备从算力到计算平台,再到训练工具和模型服务的全栈技术。
如果自己“手搓”服务器,在尚未训练的阶段,可能光是底层算力就要几十上百万元的投入,但在阿里云,只需最低几万元,就可以获得从算力到模型的全栈技术支持,性价比优势不言而喻。
而在国内AIGC大爆发的阶段,对于云计算的行业性需求热潮显然才刚刚开始。仅以阿里内部孵化的C端产品妙鸭相机为例,仅仅一个月的时间,用户涌入致使其云端的算力需求暴增数百倍。而在整个AIGC行业的生命周期,同样的故事还会不断发生。
04
进击的菜鸟
阿里云之外,菜鸟是另外公布上市计划的种子选手之一。
关于菜鸟,陆玖商业评论此前也曾写过,自今年4月初开始,菜鸟“仓配一体”的自营供应链,首先在杭州试点半日达,速度直追京东的“211”。
如今一个季度过去,菜鸟不仅公布了上市计划,“半日达”的支持范围也在不断扩充,覆盖了上海、广州、深圳、杭州、成都等八个主要消费城市。不断“做实”的供应链规模与履约效率,是菜鸟冲击上市的资本之一。
全球化市场上,菜鸟的国际快递业务也正稳步推进。譬如与全球速卖通的合作中,菜鸟开启“全球5日达”,以更具竞争力的价格、更优质的服务来支持速卖通和其他跨境卖家。
在此期间,菜鸟增加运营了3个国际快递分选中心,使得菜鸟海外分选中心数量达到18个。目前,菜鸟位于印尼雅加达的cHub枢纽也已正式启用。
可以说,本季度阿里国际业务超过40%的营收增长,菜鸟背后的国际物流能力支持功不可没。
组织上的大破大立,成效不能只用一个季度的财报来背书。但短期快速见效,交上全面超预期的答卷,也是客观事实。对此市场深知其价值所在,投资人和市场给予的反应不会有假。
这份全面回暖的财报,对于阿里短期股价的提振固然明显。但从更长远的角度来看,市场会因为这份证明自我变革成效的成绩单,为阿里组织变革给予更多的时间窗口,也给予更大更长期的信心。
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