摩根大通股权变更获核准 成为首家全资控股的外资期货公司

来源:期货日报 2020-06-22 15:32:09

外资控股期货公司比例限制放开169天后,摩根大通期货成为首家全资控股的外资期货公司。

6月18日,证监会核准通过了摩根大通期货有限公司(简称摩根大通期货)变更股权的申请。此次变更后,摩根大通经纪(香港)有限公司将持有公司100%的股权。至此,摩根大通期货成为国内首家外资完全控股的期货公司。

证监会表示,下一步将继续深化期货市场对外开放,引入符合条件的期货经营机构外资股东,以促进期货经营机构健康稳定发展。

摩根大通股权变更获核准

2019年7月20日国务院金融稳定发展委员会办公室对外发布《关于进一步扩大金融业对外开放的有关举措》(下称《举措》)。将原定于2021年取消证券公司、基金管理公司和期货公司外资股比限制的时点提前到2020年1月1日。

基于此,2019年12月,摩根大通期货就向监管提交申请材料,拟申请变更5%以上股权事宜,但此前并未披露变更的具体内容。今年4月29日,摩根大通期货才宣布已向中国证券监督管理委员会提交了申请,有意将其在摩根大通期货有限公司中的持股比例由49%增持至100%。至此摩根大通期货的股权变更情况才浮出水面。到了6月18日,经过50天的等待,证监会终于宣布,已核准摩根大通的股权变更申请,使其成为了国内首家全外资控股期货公司。

对于摩根大通期货能在短短不到两个月的时间里,获得证监会的批准。市场人士认为,一定层度上,再次证明了我国政府在金融开放方面上的决心。

而根据有关规定,证监会批复核准摩根大通经纪(香港)有限公司出资额由2.254亿元增至4.6亿元,持股比例也由此前的49%提升至100%,成为摩根大通期货的全资控股股东。与此同时,原先分别出资2.3亿元和460万元,持股比例达到50%和1%的珠海市迈兰德基金管理有限公司和江苏威望创业投资有限公司将不再持有摩根大通期货股权。

消息发出后,期货日报记者第一时间与摩根大通取得了联系,不过对方表示,由于还需要到证监会领取正式的公函,在未取得正式文件前无法接受采访。

冲击境内市场仍需静心修炼

提及首家全外资控股期货公司的诞生,方正中期期货总裁许丹良曾对期货日报记者表示,这意味着引进来的又一部分,外资金融机构开始进入中国市场,不仅具有里程碑式的意义,对于境内期货市场来说也将带来一定影响。在许丹良看来,摩根大通期货获得独家股权后,并不会有大量外部金融机构申请参与期市场。毕竟,在很多信息不是很明朗的情况下,相关机构大概率会选择进一步观察一段时间。

实际上,北京工商大学教授、期货与证券研究所所长胡俞越看来,摩根大通期货之所以采用独资的方式参与境内市场,除了能够在一定程度上确保其体系的完整性外,还可以最大程度提升其运行和服务效率。

中大期货副总经理、首席经济学家景川对此评论称:“在中国做大型机构服务,要做到本土化没有国内资源的参与显然是不足的。不过,跨国公司的服务可以实现快速接轨。同时,凭借摩根大通在全球期货市场的领先地位和业务专长,以及与全球投资者的紧密合作关系,独资之后能够为国际客户进入中国日趋成熟的期货市场提供更好的渠道和流动性,在一定程度上促进境内市场的发展和完善。另外,外资期货公司带来的新知识和技术也有利于国内大型期货公司加强产品创新、改善公司管理。”

对此,胡俞越十分认同。在他看来,外商控股“带财更带智”。“这样的公司最好能有个十余家,这样才能更好地推动境内市场发展。当然,外商控股必然会在机构业务上与国内期货公司产生较为激烈的竞争,毕竟境外衍生品市场不仅历史悠久,经验更是丰富。不过,在那些境外期货公司可能擅长的领域,比如经纪业务,国内机构也将更加重视对客户资源的争夺。在这样的情况下,资源很可能会进一步向大中型期货公司集中。”

未来将进一步积极布局中国市场

摩根大通期货进入中国以超过12年。

中国期货业协会官网信息显示,摩根大通期货前身是金沙期货经纪有限公司,成立于1996年。1999年,公司名称由“金沙期货经纪有限公司”变更为“广东泰峰期货经纪有限公司”。2005年,公司名称由“广东泰峰期货经纪有限公司”变更为中山期货经纪有限公司。至2008年,摩根大通从公司原股东深圳凯瑞达处接盘参股中山期货经纪有限公司,公司名称也变为摩根大通期货有限公司。

多年来,虽然摩根大通期货在国内仅拥有一家营业部,在上海。但其早已拥有境内所有金融期货经纪、商品期货经纪的牌照及国内所有期货交易所的会员席位。根据中期协数据显示,摩根大通期货共有11位高管,董事长周小雄2005年起任职,总经理魏红斌2009年起任职,中期协数据显示,2017年摩根大通期货公司净利润为4157万元,总资产为26亿元。

而取得全外资期货业务牌照,摩根大通方面曾向记者表示,将有助于公司进一步加强其在华平台,继续为中国和全球客户提供全方位的服务和解决方案,具体包括更好地协助客户通过在岸交易所完成上市商品、股权和固定收益衍生品合同的清算。

实际上,最近几年来,随着境内金融市场的逐步对外开放,摩根大通已逐步成为在华布局最为积极的外资机构之一。据了解,公司新设合资券商摩根大通证券(中国)有限公司已在今年3月正式开业,主营证券经纪、证券投资咨询以及证券承销与保荐业务。

与此同时。2020年4月摩根大通又与上海浦东发展银行旗下控股公司上海国际信托有限公司初步达成一项商业共识,将拟收购取得合资企业上投摩根基金管理有限公司股权至100%。摩根资产管理有望成为首家绝对控股中国公募的外资资管公司。

加上此次获批的股权变更,摩根大通有望在国内集齐证券、期货、基金等多个金融牌照。

实际上,据天眼查显示,除了上述提及的公司外,摩根大通还在2007年和2018年分别投资成立了摩根大通银行(中国)有限公司,摩根大通风险管理有限公司。

实际上,在近日的一次采访中,摩根大通亚太区主席及首席执行官郭利博就曾表示,希望在2021年实现摩根大通在华业务的全面发展,这其中包括投资和企业银行、环球企业支付、市场业务、销售和研究、证券服务、商业银行以及资产管理等各个领域。

标签:股权全资控股

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