蚂蚁集团“A+H”股上市募集资金约2300亿元,有望成为目前为止全球最大规模IPO。蚂蚁集团此次选择在科创板上市,是A股市场逐渐成熟的标志,将为A股带来长期稳定的增量资金,增强国内上市公司对国外资本的吸引力,有利于活跃和繁荣中国市场。同时,蚂蚁集团在科创板上市的示范效应有望为A股引来更多新经济“血液”。

蚂蚁集团“A+H”股上市认购正在进行中。10月27日,因申购火爆,蚂蚁集团在H股的机构发行部分将于10月28日下午5时结束认购,比原计划提前两天。

10月29日,蚂蚁集团A股也将进行申购。蚂蚁集团公告显示,A股发行价格为68.80元/股,H股发行价格为80.00港元/股。刨除汇率影响后,H股发行价格与A股基本持平。

或刷新A股总市值排行

10月26日晚7时30分,蚂蚁集团启动了H股国际认购。仅1个小时,H股机构发行部分已经超额认购,其中大部分都是10亿美元级别大单。仅仅过了3个小时,认购金额就超过1000亿美元。因申购太火爆,蚂蚁集团在H股的机构发行部分将提前两天结束。

10月29日,蚂蚁集团A股也将进行申购。目前A股市场市值最大的上市公司是贵州茅台,总市值为2.04万亿元。业内分析人士预计,蚂蚁集团上市后大概率将取代贵州茅台,成为A股市场总市值最高的上市公司。

蚂蚁集团“A+H”股上市更有望成为全球最大规模的IPO。根据蚂蚁集团公告,按本次A股发行价格68.80元/股计算,A股超额配售选择权(绿鞋机制)行使前,预计发行人募集资金总额为1149.45亿元;若A股超额配售选择权全额行使,预计发行人募集资金总额为1321.86亿元。今年上市的中芯国际也曾创下近年来最大IPO,募集资金532.3亿元,但与蚂蚁集团的募资规模相比仍有较大差距。

港股部分,蚂蚁集团募资1319.91亿港元(绿鞋机制行使前),超过阿里巴巴、工商银行,仅次于友邦保险,跻身港股第二大IPO。

在定价方面,蚂蚁集团IPO也具有标志性意义。一位资深投行人士表示,这一全球最大规模IPO在国内完成了定价,而国际定价跟随国内价格来确定。这是大型科技公司第一次在美国以外的市场完成大规模定价,也是国内定价第一次影响国际资本市场,因此具有标志性意义。

目前,蚂蚁集团在H股IPO的国际发售部分已经被大量超额认购,来自多家全球顶级主权财富基金、全球和地区的多头账户以及技术专家账户认购非常积极。

引全球长期资金流入A股

蚂蚁集团的超大规模IPO,有望为A股带来长期稳定的增量资金。

蚂蚁集团最新公告首次披露了其在科创板IPO的战略投资者阵容:覆盖国内外29家顶级投资者,包括顶级主权基金,国内顶尖保险公司、银行、大型国企以及民营企业等。具体看,除了此前披露的阿里巴巴之外,蚂蚁集团在科创板的战略投资者包括:全国社保基金、中投、加拿大养老金、新加坡政府投资、淡马锡、阿布达比投资局等全球主权基金;国寿、人保、太平、中再、阳光、泰康等保险公司;中石油、招商局、五矿、中远海运等大型国企。

这些战略投资者中,主权基金、养老和社保基金、险资等均为典型的长期投资者,其目的是长期配置资产,不以短期盈利为目标,投资具有内在稳定性。因此,市场普遍认为,这些战略投资者将借蚂蚁集团IPO成为A股市场的重要长期投资者。

值得注意的是,全国社保基金此次也追加投资了70亿元,认购超1亿股蚂蚁集团新股,成为除阿里集团外认购金额最大的战略投资者。在近期举行的第二届外滩金融峰会上,全国社保基金理事会副理事长陈文辉表示,希望蚂蚁集团多给一些战略配售额度,为全国人民多赚点养老钱。2015年,社保基金以75亿元入股蚂蚁集团,认购近7亿股。按蚂蚁集团A股发行价计算,这笔投资目前价值超过480亿元,5年时间增长5倍多。

中南财经政法大学数字经济研究院高级研究员莫开伟表示,蚂蚁集团在科创板上市将会给A股带来更多想象空间,将极大地增强国内上市公司对国外资本的吸引力,有效拓宽资金来源,更利于活跃和繁荣中国市场。

互联网企业回归或提速

此次蚂蚁集团在A股上市还被赋予了更多期望。

福布斯2020全球企业榜显示,全球实力最强的科技公司被美国和中国瓜分:苹果、微软、字母表(谷歌母公司)、亚马逊、阿里巴巴、腾讯等公司均进入了全球前10名。但从资本市场来看,这些科技巨头几乎全部首选赴美上市。

科创板设立后,发行制度方面实现了重要突破,有利于吸引货真价实的高科技、新经济代表性企业回归A股。因此,蚂蚁集团此次选择在A股上市,也被赋予了更多期待——市场期望这一“领头羊”能扭转互联网企业赴美上市潮。

商务部国际贸易经济合作研究院研究员梅新育认为,前几年,中国优秀的互联网公司要上市,只能去美股或者港股市场。现在,蚂蚁集团这样的科技巨头上市发生在A股市场而不是海外市场,是国家经济和A股市场逐渐成熟的标志。

证监会数据显示,科创板、创业板注册制改革落地以来,上市资源充足,流动性明显超过其他板块。

武汉科技大学金融证券研究所所长董登新表示,蚂蚁集团在科创板上市释放了重大信号,这表明科创板对新业态新模式的包容。“科创板+注册制”顺利推行以来,整体是非常成功的,但是还缺乏真正意义上的“大品牌”。像蚂蚁集团这样的新经济概念公司,正是科创板所需要的,对提升科创板的市场地位和投资价值至关重要。

在蚂蚁集团上市后,A股市场未来有望迎来更多新鲜“血液”。博时消费创新基金基金经理肖瑞瑾表示,美股市值前10名的公司中,有7家为科技公司。美股能出现长达10年的牛市,也主要靠这些高成长性的科技公司带动。在重量级金融科技公司的带动下,未来将有更多科技公司登陆科创板。(记者 陈果静)